第193章 股债融资 (第2/2页)

“好主意，这个方案可以接受！”

    “好，这样我们各方都能接受。”

    张益达见各大资方代表个个笑容满面，心中古井无波：天下熙熙攘攘，皆为利来。

    此刻，不是最生动的景象吗？

    风投机构，锦上添花的居多，雪中送炭的少。

    “既然管理层和B 轮投资方进行对赌，那我们也来谈谈完成对赌的管理层激励吧！

    一年内，完成业绩对赌，本轮投资人要拿出一半的股权给管理层，作为业绩完成奖励。”

    张益达张开了獠牙，挨打了不还手，可不是他的作风。

    “太多了！一半那就是2.5亿美元的股权，考虑到估值上涨，实际可能更多。

    最多2000万美元的股权激励。”

    软银投资的人精明得很，万一真被张益达完成了对赌，那股份不就缩水一半了。

    肯定不能答应张益达的条件，在拼命压价。

    “对，2000万美元股权激励也不少了，在你们中国，都可以财富自由了。”

    华平投资代表也反对道。

    “资方也不能把好处全部拿尽了啊？这点钱，我很难办事啊！

    中国有句古话，叫：舍不得孩子套不着狼。

    有了足够的股权激励，我想管理团队会更加有动力去完成业绩目标的。

    如果惠民单车确立下来绝对的霸主地位，我想，对在座的各位都是有好处的。”

    张益达这话没毛病，风投机构其实并不希望惠民单车遭遇失败。

    失败了，对谁都没好处。包括风投机构手里的股份也会不值钱了。

    债权融资有张益达兜底，倒是不会打水漂。

    股权融资这部分就惨了，这可是没有任何兜底的，风险自担。

    “那就加点吧！3000万美元！”

    软银投资代表，想了想，又加了点价。

    才这么点，张益达可不答应。

    张益达为了公司发展，个人担保了5.5亿美元的债权融资。

    将来要是惠民发展不顺利，还不上贷款，张益达就得为这笔贷款负责了。

    “那干脆债权融资4.5亿美元算了，我个人也不为公司做担保了。”

    收益和付出不成正比，张益达准备来一手以退为进。

    “那怎么能行？张总，咱们不是说的好好的吗？10亿美元债权融资。

    怎么现在打起退堂鼓来了？不行不行，做人不能言而无信。”

    软银投资代表多少猜测到了张益达的用意，股权 债权融资，合计15亿美元资金。

    这么大的资金量，足以打垮一切对手。

    软银当然是乐见其成的，要是少5.5亿美元，业务没完成怎么办？

    软银既不想在对赌上面吃亏，又想张益达顺利把对赌完成。

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    “那你们把股权激励再涨一涨，我要2.4亿美元。”

    张益达也退一步，少要了1000万美元。

    几方掰扯了半天，一方减，一方加，中途几大风投还去请示了上级。

    最终把对赌完成的股权激励确定了下来－1.2亿美元。

    相当于张益达和管理层在一年内完成了对赌，B 轮投资方要各自无偿转让手上24%比例的股权给张益达和管理层。

    接着几方又就债权融资的利率和期限、还款方式展开了激烈的争论。

    “三年贷款期限，到期一次性还本付息，4%的年利率。

    这是我的底线！”

    张益达寸步不让，债权融资里的学问大了，一个点的利率，一年就是1000万美元的利息。

    还款方式也有学问，到期一次性偿还本意，资金利用率才是最大的。

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    “等额本息”和“每月付息，到期还本”会给企业运营增加很大的压力。

    “三年贷款期限，我们原则上是同意的。但还款方式不能是一次性偿还本息，要改成每月付息，到期还本。

    利率也太低了，最多给益民出行优惠到8%的年化利率。”

    软银投资代表也是打死不松口，利益牵扯巨大，他要为公司负责。

    谈判僵持了很久，最终各自退让一步，资方把贷款年化利率降低到6%，张益达同意“按月付息，到期还本”的借款方式。

    将所有协议起草好以后，几方签署了《益民出行B 轮股权融资协议》、《益民出行10亿美元债权融资协议》、《业绩对赌协议》、《债权融资担保协议》……等等大大小小十几份协议。

    本次融资，益民出行将获得一笔5亿美元股权融资，一笔10亿美元融资，合计15亿美元的股债联合融资。

    其中，软银投资股权投资2.5亿美元，债权借款5亿美元；

    华平投资股权投资1亿美元，债权借款2亿美元；

    银湖资本股权投资7500万美元，债权借款1.5亿美元；

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    GIC股权投资7500万美元，债权借款1.5亿美元。

    股权变更为：

    张益达：38.85%

    期权池：4.57%

    华屹资本：2.29%

    黑衫资本：11.43%

    真科基金：2.85%

    金沙河创投：5.72%

    经纬全球：5.72%

    企鹅产业基金：4.77%

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    高陵资本：2.37%

    启明创投：2.37%

    GGV资本：2.37%

    嘀嘀出行：2.37%

    软银投资：7.14%

    华平投资：2.86%

    银湖资本：2.14%

    GIC主权财富基金：2.14%

    因为张益达持有的全是B股，1股有10票投票权，所以依然掌握公司86.2%投票权。